NVIDIA’nın Blackwell Ultra GPU’suyla Yeni Dönem: Wall Street’ten Olumlu Tepkiler!

Bu içerik yatırım tavsiyesi değildir. Yazar, bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyona sahip değildir.

NVIDIA’nın Blackwell ile ilgili sorunları artık iyi biliniyor. Ancak, GPU devi son haftalarda en son teknoloji ürünlerinin üretim hızını artırmak için önemli adımlar attı. Bu değişikliklerden biri, Blackwell Ultra GPU’sunun hesaplama kartı ile ilgili. Artık Wall Street’ten olumlu tepkiler alıyor.

Ayrıca, KeyBanc, NVIDIA’nın GB300 Blackwell Ultra GPU’ları için daha önceki Cordelia hesaplama kartından, 2 GPU ile 1 CPU’yu birleştiren Bianca hesaplama kartına geçişini kesin bir şekilde olumlu bir şekilde değerlendirdi.

Blackwell Ultra ile Yeni Dönem Başlıyor

Yatırım bankası, bu değişikliğin arkasındaki mantığı şu şekilde açıklıyor:

“Bu değişikliğin nedeni, Cordelia ile ilgili bir sinyal kaybı performans sorunu olduğunu düşünüyoruz. Cordelia, daha geniş bir tedarik zincirinin desteklenmesi ve daha iyi hizmet sunulması amacıyla tasarlanmış bir SXM (Server PCI Express) soket arayüzü kullanıyor. Buna karşın Bianca, sınırlı esneklik sunan daha sabit bir kart yapısına sahiptir.”

Özetle, Server PCI Express (SXM) soket arayüzü ile daha kolay bakım sunmasına rağmen, Cordelia’nın yapısal esnekliği zaman zaman soket arayüzü için sinyal kaybı sorunlarına yol açtı. Bu da NVIDIA’yı daha sağlam olan Bianca hesaplama kartına geri dönmeye zorladı.

KeyBanc’a göre, bu değişiklik NVIDIA’nın GB300 için 4. çeyrek 2025’teki lansman programını “sürdürebilmesine” ve Blackwell’den Blackwell Ultra’ya daha sorunsuz bir geçiş yapabilmesine olanak tanıyacak.

Ayrıca, NVIDIA bu yıl yaklaşık 30.000 GB NVL sunucu ünitesi göndermeyi planlıyor. Bu gönderimlerin yalnızca yüzde 30’unun 2025’in ilk yarısında gerçekleşmesi beklenirken, geri kalan yüzde 70’inin yılın ikinci yarısında gönderilmesi öngörülüyor. Bu nedenle, NVIDIA’nın Bianca’ya dönüşü, “GB300’e geçiş sırasında değişiklikleri en aza indirgeyecek ve GB200’den GB30’a NVDA’nın NVL72 sunucu yapısı için etkili bir yedek sağlayacak,” şeklinde değerlendirildi.

Elbette, KeyBanc’tan gelen bu yorum, son günlerde üst üste olumsuz gelişmelerle karşılaşan NVIDIA destekçileri için bir nefes alma fırsatı sunuyor.

Öncelikle, NVIDIA, Trump yönetiminin Çin’e özel H20 GPU’su için ihracat lisanslama gereklilikleri getirmesinin ardından, mali 2026’nın 1. çeyreğinde (27 Nisan’da sona eriyor) 5.5 milyar dolara kadar maliyetler beklediğini açıkladı.

İkincisi, Huawei, NVIDIA’nın H100 GPU’larıyla benzer performans sunan en son AI çipi Ascend 910C’yi tanıttı. Bu çip, iki daha küçük 910B GPU’yu birleştirerek aynı performansı sağlıyor.